Petróleo Brasileiro S.A. – “Petrobras“ (United States)

2017年选择退出集体诉讼团体的重大和解

巴西石油公司是世界上最大的石油天然气公司之一,就收入而言,原为巴西最大的公司。该公司2014年以来卷入重大腐败及贿赂丑闻,影响其过去至少6年财务报表及公开文件的正确性。贿赂及腐败的披露及其对公司财务状况的影响,导致公司的美国及巴西股权证券(普通股及优先股)自丑闻公开以来跌幅超过72%。巴西石油公司的高级管理人员已被指控(且被认定)收受建筑公司的贿赂,作为交换向建筑公司授予溢价合同,允许该等公司的回扣,并向执政党输送非法款项。巴西石油公司按照溢价合同值(而不是实际价值)将工程项目计作其资产负债表内的资产(参阅财务报表的附注),因此非法地夸大资产价值数十亿,这尤其影响了其财务状况。巴西石油公司已经对此进行修正,并宣布已更正资产额达100亿以上。而且,巴西石油公司违反了向股东做出的关于其自行制定的反贪腐道德准则的声明。2015年5月13日及8月20日,DRRT代表各类机构投资者,针对因在美国发行的证券(ADR及美国债券)产生的投资损失,在美国纽约南区联邦地区法院对巴西石油公司及个人被告提起诉讼。DRRT联同美国律师成功地代理国际机构投资者团体,并为客户取得较快兑现的赔偿款。

默克公司(Merck & Co., Inc.)(万络)(美国)

2016年选择退出集体诉讼团体的重大和解

默克公司发布大量声明,并向美国证监会提交季度及年度报告,以证明默克公司的收入以及财务业绩在不断增长。然而这些声明由于未披露和/或虚假陈述诸如以下的不利事实,实质上严重虚假且具有误导性:(i)公司不适当地有意降低并淡化了万络的安全问题对其销售量的影响,该药物是默克公司第二大销售药物,(ii)未披露为默克公司工作的科学家及医师对万络会引起心血管安全问题的担忧,(iii)未披露因为万络的危险性引起的人身伤害及异常死亡诉讼中,公司将承担的重大责任;因此,默克公司关于公司收入规模、财务业绩以及未来收入预测的陈述,在相关时间段内均缺乏合理依据。2007年8月21日及2015年1月23日,DRRT代表各机构投资者,在美国新泽西联邦地区法院针对默克公司及个人被告提起诉讼。DRRT联同美国律师成功代理国际及美国机构投资者团体参与该诉讼,并为客户争取到超过集体诉讼和解金额的赔偿金。

美国国际集团(American International Group, Inc.)(美国)

2015年选择退出集体诉讼团体的重大和解

该案的缘由是美国国际集团(及其前任高管与董事)对信用违约掉期、住房抵押贷款证券以及整体房地产融资市场的风险做出了错误陈述。该等陈述导致该公司的市值(即投资者资本)遭受重大损失,并导致美国政府在2008年9月提供高额紧急援助。在美国住房及抵押市场2007年及2008年恶化后,美国国际集团仍向投资者虚假陈述这些走势不会对公司或其业绩造成负面影响。至2008年1月,损失已经扩大至115亿美元。虽然明显发生了重大损失,但美国国际集团继续声明其可用资本足以弥补这些损失。仅仅几个月之后,美国国际集团承认,为了避免其彻底破产,公司需要额外筹集200亿美元的资本,该筹资金额最后猛增至800亿美元。DRRT作为代表其德国投资公司客户的国际联络律师,为客户争取到超过集体诉讼和解金额的赔偿金。

默克公司维妥力(Vytorin)(美国)

2013年,美国集体诉讼和解达2.15亿美元

由于默克公司(Merck & Co., Inc.)违反联邦证券法律,涉嫌做出有关其“明星药”(即胆固醇药维妥力)商业前景的虚假陈述、未披露以及欺诈行为,导致公司证券价格人为抬高或下跌。默克公司被指控不适当地延迟药物试验结果的发布,而该试验的有效结果可能会导致该药销售额下跌,且与公司推销药物中的声明并不一致。该试验的真实结果最终被披露,公司股价随即下跌,投资者遭受重大损失。DRRT作为代表其德国投资公司客户的国际联络律师,于2013年与美国当地首席律师共同成功索赔。

花旗集团(Citigroup)(美国)

2013年选择退出集体诉讼团体的重大和解

该案涉及到花旗集团隐瞒了其不良资产的比例及相关风险。花旗集团于2007年第四季度开始披露实际情况,导致股价在2009年前一直急剧下跌。花旗集团因此陷入破产的困境中,仅因政府紧急援助3000亿美元才避免破产。由于针对花旗集团的股东及债券持有人提起的集体诉讼并未包括某些索赔及证券,因此,为了尽可能最大化索赔金额并进行额外证券索赔,选择退出集体诉讼成为唯一的选择方案。DRRT联同美国律师代理国际机构投资者组成的大团体,为客户争取到超过集体诉讼和解金额的赔偿金。

美国银行(Bank of America)(美国)

2013年选择退出集体诉讼团体的重大和解

2009年1月1日,美国银行与美林公司(Merrill Lynch)合并,在股东对合并表决之日,美林公司估值约为240亿美元。但在股东表决之前,美国银行的股东委托书公告故意未向美国银行的股东披露美林公司2008年第4季度面临超过150亿美元亏损的信息,以及合并协议秘密附录中规定要在交易完成之前向美林公司的员工支付最高58亿美元奖金的信息。上述奖金的最终总额在30至40亿美元之间,该金额连同150亿美元的季度亏损,占股东表决之时美林公司价值的75%以上。DRRT代表机构投资者组成的大团体进行索赔,其中部分选择退出集体诉讼并与美国银行达成收费协议,部分已通知索赔管理机构其选择退出集体诉讼的法律程序(以及和解)。DRRT与美国律师代理其客户,取得的赔偿金数倍于通过参与常规集体诉讼可以取得的金额。

通用汽车公司(General Motors)(美国)

2008年7月,美国集体诉讼和解达3.03亿美元

由于通用汽车公司涉嫌在其2000年及2006年财务资料中做出严重虚假陈述,通用汽车公司及其审计人因此共同支付3.03亿美元的和解金。该和解涉及到普通股及债务证券,由通用汽车公司(2.77亿)及其外聘审计人德勤会计师事务所(2600万美元)分别赔偿。被告人被控诉在相关期间内,就公司财务业绩及状况向投资公司做出了重大虚假和误导性陈述。该和解结果是由一家德国共同基金公司实现的,并被列为美国证券集体诉讼历史上25大和解案之一。DRRT作为德国首席原告的联络律师,与美国首席律师共同取得上述成果。

皇家阿霍德集团(Royal Ahold)(美国)

2006年,美国集体诉讼和解达11亿美元

2003年2月24日,皇家阿霍德集团宣布其至少夸大了5亿美元的收益。公司报告称,该夸大收益的发生是基于阿霍德全资子公司U.S. Foodservice, Inc.的行为。阿霍德还告知投资者,因为其不正确地报告了某些合营企业的合并收入,阿霍德将重述之前公布的收入。继阿霍德2003年2月24日发布的公告后,阿霍德普通股及ADR的价值跌幅超过60%。阿霍德最终宣布的重述差额超过240亿美元收益以及11亿美元的净收入。阿霍德的此种行为是向投资者提供了具有误导性的公司财务状况,导致阿霍德普通股及ADR的价格被人为抬高。DRRT成功代理一位已与投资银行协商的德国客户,在该案中,追加被告并未撤销,和解金额也大幅提高,最终达成11亿美元的和解金。